融资融券交易风险揭示书：投资者必读的信用交易风险与注意事项

国投证券股份有限公司融资融券业务风险揭示书

尊敬的投资者：

为了使您充分了解融资融券交易风险，根据有关融资融券交易法律、法规、规章以及中国证券业协会、证券交易所和中国结算公司业务规则的规定，特提供本风险揭示书，请认真详细阅读，慎重决定是否申请融资融券交易。

一、融资融券交易除具有普通证券交易所具有的政策风险、市场风险、违约风险、系统风险、上市公司经营风险等各种风险外，还有其特有的投资风险放大的风险。因投资者向证券公司借入资金或证券进行信用交易具有财务杠杆放大效应，如标的证券价格未如投资者预期的那样运行，则有可能产生远远超出普通交易可能带来的损失，该损失将由投资者自行承担。

二、投资者在开户从事融资融券交易前，应了解本公司是否具有开展融资融券业务的资格。在融资融券交易过程中，如本公司被监管机关限制或取消业务资格、停业整顿、责令关闭、撤销或被人民法院宣告进入破产程序或解散，投资者有资产损失的风险。

三、投资者在从事融资融券交易期间，如果不能按照约定的期限清偿债务，或因上市证券价格波动导致其维持担保比例低于平仓线，且不能按照约定的时间、数量追加担保物时，将面临担保物被本公司采取强制平仓等处分担保物措施的风险。投资者出现其他严重违约或危及本公司债权的情况，也可能导致被公司采取强制平仓等处分担保物措施。一旦被实施强制平仓等处分担保物措施，投资者部分或全部未了结的融资融券合约将可能被提前了结，并由本公司根据合同约定自主选择处分担保物的时间、品种、价格、数量、方式等，投资者将承担由此产生的经济损失。

四、在融资融券交易期间，如投资者信用资质状况降低、出现违约情况，本公司有权降低或取消投资者的授信额度，或者提高警戒线、平仓线，上述措施可能会导致投资者保证金可用余额不足、引发强制平仓风险，由此产生的损失将由投资者自行承担。

五、投资者在从事融资融券交易期间，本公司将根据行业情况、公司自身资金成本情况等相应调整基准融资利率或基准融券费率，投资者将可能面临融资融券成本增加的风险。

六、投资者在从事融资融券交易期间，如果因自身原因导致其资产被司法机关采取财产保全或强制执行措施，或者出现丧失民事行为能力、破产、解散等情况时，本公司将提前了结其融资融券合约、采取强制平仓等处分担保物措施，由此产生的损失将由投资者自行承担。

七、投资者在从事融资融券交易期间，如发生融资融券标的证券范围调整、标的证券暂停交易、终止上市或要约收购等情形时，投资者将可能面临被提前了结融资融券合约、被采取强制平仓等处分担保物措施的风险，由此产生的损失将由投资者自行承担。

八、投资者在从事融资融券交易期间，应随时注意自身账户的状况及证券交易所、本公司发出的通知。本公司将根据投资者提供的联络方式或地址以《国投证券股份有限公司融资融券业务合同》约定的通知和送达方式向投资者发送通知，通知一旦按约发出，无论投资者是否及时收到有关通知，均视作本公司已经履行对投资者的通知义务，由此产生的一切责任，将由投资者自行承担。

九、如投资者不熟悉融资融券业务的有关法律、法规、规章、规则，其发出的指令有可能因违反相关规定而被视为无效或被拒绝执行，如存在违法违规行为，还有可能被监管机关采取监管措施。

十、投资者在从事融资融券交易期间，由于现行有关法律、法规、规章以及中国证券业协会、证券交易所和中国结算公司业务规则发生变更等原因，可能给投资者造成损失，该损失将由投资者自行承担。

十一、投资者应妥善保管信用账户号、身份证和交易密码等资料，如投资者将信用账户、身份证、交易密码等出借给他人使用，由此造成的后果由投资者承担。

十二、投资者应妥善保管其交易密码，在投资者信用账户中，凭交易密码做出的一切交易行为均视为投资者本人所为，其后果均由投资者自行承担。因此，如投资者将交易密码透露给他人或因保管不当而被泄漏，则有可能导致账户、资产被盗用而产生损失。

十三、本公司公布、调整融资融券标的证券、可充抵保证金证券名单及其折算率，并不构成对该等证券投资价值的判断或建议，请投资者审慎决策。

十四、由于融资融券交易、相关银证转账功能及行情均通过电子通讯技术和电脑技术来实现的，如发生无法控制和不可预测的系统故障、设备故障、通讯故障、电力故障等造成系统非正常运行甚至瘫痪时，可能导致投资者指令无法正常实施、担保物不能及时提交等风险，对此本公司不负赔偿责任。

十五、投资者在进行证券交易时，他人给予的保证获利或不会发生亏损的任何承诺都是没有根据的，类似的承诺不会减少投资者发生亏损的可能。

十六、因投资者自身操作不当以及其他不可抗力因素导致的风险等，均可能给投资者造成经济损失，该损失将由投资者自行承担。

十七、投资者应诚信履约，以便保持良好的诚信记录和交易记录。因违约而被采取强制平仓等处分担保物措施的，将作为信用违约予以记录，由此将会给投资者今后参与融资融券交易产生不良影响。

十八、本公司有权根据业务需要在法律法规和监管规定的范围内自行调整本公司业务规则并通过合同约定方式告知客户，客户应自行承担新业务规则执行的结果和风险。

本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明融资融券交易的所有风险和可能影响上市证券价格的所有因素。由于发生上述风险而导致的损失将由投资者自行承担，本公司郑重提示：在参与融资融券交易前，投资者应认真阅读相关业务规则及《国投证券股份有限公司融资融券业务合同》条款，并必须了解和掌握融资融券交易业务所特有的规则，务必对融资融券交易可能存在的各类风险有清醒的认识，并确信自己已做好足够的风险评估与财务安排，避免因参与融资融券交易而遭受难以承受的损失。

本风险揭示书为《国投证券股份有限公司融资融券业务合同》的组成部分，对合同双方具有约束力。由于含有投资者的责任承担条款，敬请投资者仔细阅读。

国投证券股份有限公司

科创板股票交易风险揭示书（融资融券交易版）

尊敬的投资者：

为了使您充分了解科创板股票或存托凭证（以下统称“科创板股票”）交易（含发行申购）的相关风险，特提供《科创板股票交易风险揭示书（融资融券交易版）》（以下简称本风险揭示书），请您仔细阅读，并根据自身财务状况、实际需求、风险识别和承受能力等因素，审慎决定是否参与科创板股票融资融券交易。

一、您应当已经详细阅读并充分理解《融资融券交易风险揭示书》、《科创板股票交易风险揭示书》，充分了解融资融券交易及科创板股票交易的相关风险。

二、本公司为防范科创板股票股价波幅较大的风险，有权针对科创板股票设置相比于非科创板股票更低的折算率、更高的保证金比例，对持有科创板股票的信用账户设置更短的补仓期限，进行更严格的集中度控制，并对融资买入、融券卖出科创板股票设置维持担保比例要求，由此可能造成的风险及损失由您自行承担。

三、鉴于科创板股票的特殊发行定价及交易机制，若您的信用账户持有科创板股票的，更易触发追加担保物责任，由此可能造成的损失由您自行承担。

四、科创板股票停牌、可能或已被实施退市风险警示，或者发生可能影响其股价的重大负面事件等情形时，本公司有权在计算您的信用账户维持担保比例时以公允价格或其他定价方式调整该科创板股票的市值。市值调整不影响您的资产实际价值和委托价格，不代表本公司对该科创板股票市场价值的判断，您应当自行判断投资价值股票怎么融资买入，但若调整后导致维持担保比例低于平仓线而您没有及时追加担保物，将面临被强制平仓的风险。由此可能造成的损失由您自行承担。

五、本公司对信用账户持仓科创板股票实施集中度控制，具体指标及阈值以本公司公告为准。您在信用账户内融资买入、普通买入科创板股票不得超出相应的集中度控制要求，本公司有权进行相应的交易限制、拒绝您成交后将导致集中度超过阈值的委托。

六、本公司对融券卖出科创板股票市值占信用账户净资产的比例实施控制融资融券交易风险揭示书：投资者必读的信用交易风险与注意事项，超出后您不得再融券卖出科创板股票。

七、本公司对持有科创板股票的信用账户申请融资融券合约展期设定相比无科创板股票的账户更高的条件，您应当及时关注本公司公告，在规定时间内提出申请。展期申请未获本公司批准的，您应当按期清偿。

本公司有权根据《国投证券股份有限公司融资融券业务合同》、《国投证券股份有限公司融资融券业务补充协议（科创板）》，以约定的公告方式对本公司业务规则、相关风控阈值等进行动态调整。您应随时留意本公司发出的相关通知、公告，由此可能造成的风险或损失由您自行承担。

本《风险揭示书》的揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明科创板股票融资融券交易的所有风险，您在参与交易前，应当认真阅读有关法律法规和交易所业务规则等相关规定及相关协议，对其他可能存在的风险因素也应当有所了解和掌握，并确信自己已做好足够的风险评估与财务安排，避免因参与科创板股票融资融券交易遭受难以承受的损失。

北京证券交易所投资风险揭示书（融资融券交易版）

尊敬的投资者：

为了使您充分了解北京证券交易所（以下简称北交所）融资融券交易的相关风险，特提供《北京证券交易所投资风险揭示书》（融资融券交易版）（以下简称《风险揭示书》），请您仔细阅读，并根据自身财务状况、实际需求、风险识别和承受能力等因素，审慎决定是否参与北交所融资融券交易。

一、您应当已经详细阅读并充分理解《融资融券交易风险揭示书》、《北京证券交易所投资风险揭示书》，充分了解融资融券交易及北交所证券交易的相关风险。

二、【强制平仓风险】发生以下情形时，投资者将面临担保物被证券公司强制平仓的风险，可能会给投资者造成经济损失：

（１）在从事融资融券交易期间，投资者不能按照约定的期限清偿债务，且不能按照约定的时间、数量追加担保物；

（２）因上市证券价格波动、可充抵保证金证券的范围和折算率调整、维持担保比例调整等原因导致担保物价值与其融资融券债务之间的比例低于维持担保比例，且不能按照约定的时间、数量追加担保物。

三、【暂停交易风险】发生以下情形时，交易所可能暂停相关股票融资融券交易，产生相应投资风险：

（１）单只标的股票的融资余额、信用账户担保物市值占该股票上市可流通市值的比例均达到25%时，交易所暂停相关股票融资买入交易；

（２）单只标的股票的融券余量达到该股票上市可流通量的25%时，交易所暂停相关股票融券卖出交易；

（３）融资融券交易出现异常或市场持续大幅波动时，交易所暂停特定股票或全部股票的融资买入、融券卖出交易。

四、【提前了结风险】发生以下情形的，投资者可能面临被证券公司提前了结融资融券交易的风险，可能会给投资者造成经济损失：

（１）因标的股票交易被实行风险警示或发生其他重大风险情形、标的股票进入终止上市程序或转板等原因导致融资融券标的股票范围调整的；

（２）因投资者自身原因导致其资产被司法机关采取财产保全或强制执行措施，或者投资者出现丧失民事行为能力、破产、解散等情况的。

五、【证券强制划转风险】发生投资者信用交易担保证券账户内的证券转板时，可能产生以下相应风险，可能会给投资者造成经济损失：

（1）投资者信用交易担保证券账户内的证券转板，证券公司有权自上市公司披露股东大会相关决议公告之日起，在计算投资者维持担保比例时将该股票的市值以0元计，可能导致投资者信用交易担保证券账户维持担保比例低于平仓线，若未能按约定追加担保物，有被证券公司采取强制平仓等处分担保物措施的风险；

（2）投资者信用交易担保证券账户内的证券转板，并且投资者未申请将有关证券从信用交易担保证券账户划转到普通证券账户中的，投资者面临相关证券在终止上市前被证券公司从其信用交易担保证券账户划转到普通证券账户的风险；

（3）因投资者信用交易担保证券账户维持担保比例低于130%，导致证券公司无法在相关证券终止上市前将该证券从投资者信用交易担保证券账户划转到普通证券账户的，可能会给投资者造成经济损失。

六、【证券公司客户管理要求变动风险】投资者在从事融资融券交易期间，如果其信用状况、担保物质量发生变化，证券公司调整其授信额度、平仓线等指标的，可能会给投资者造成经济损失。

七、【不可抗力风险】投资者在从事融资融券交易期间，如果出现火灾、地震、瘟疫、社会动乱等不能预见、避免或者克服的不可抗力情形，可能会给投资者造成经济损失。

八、【技术、操作风险】投资者在从事融资融券交易期间，可能因为证券公司、交易所或者证券登记结算机构等的系统故障或者差错而影响融资融券交易的正常进行或者使投资者利益受到影响。

由于投资者或者证券公司未按规定进行各项申报、申报要素填报错误、证券公司未履行职责等原因，存在可能导致交易失败的风险。

九、本公司为防范北交所证券股价波幅较大的风险，有权针对北交所证券设置相比于非北交所证券更低的折算率、更高的保证金比例，有权对持有北交所证券的信用账户设置更短的补仓期限、进行更严格的集中度控制、设置更严格的展期条件，并对融资买入、融券卖出北交所证券设置维持担保比例要求，由此可能造成的风险及损失由您自行承担。

本公司有权根据《国投证券股份有限公司融资融券业务合同》，以约定的公告方式对本公司业务规则、相关风控阈值等进行动态调整。您应随时留意本公司发出的相关通知、公告，由此可能造成的风险或损失由您自行承担。

北交所证券相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件（以下简称法律法规）和北交所业务规则，可能根据公开征求意见结果和市场情况进行修改，或者由相关部门制定新的法律法规和业务规则，投资者应当及时予以关注和了解。

本《风险揭示书》的揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明北交所融资融券交易的所有风险。投资者在参与北交所融资融券交易前，应当认真阅读有关法律法规和北交所、证券登记结算机构业务规则等相关规定和《风险揭示书》的全部内容，对北交所融资融券交易特有的规则必须了解和掌握，自愿遵守，对其他可能存在的风险因素也应当有所了解和掌握，并确信自己已做好足够的风险评估与财务安排，避免因参与北交所融资融券交易遭受难以承受的损失。

投资者承诺：在本风险揭示书上签字或通过电子签名方式签署，即表明本人已经理解本风险揭示书的全部内容，并愿意自行承担参与北交所融资融券交易的风险和损失。